ゴールド（XAUUSD）の1時間足で「トレンドラインのブレイク」を機械的に売買したら、20年間でどうなったか——本記事はその検証記録です。結論から言うと、この戦略は当ラボの事前基準（プロフィットファクター1.15超・複数年代でプラス・パラメータ感度の安定）を通過しました。同時に、同じロジックが15分足では機能しなかったことも、そのまま公開します。
結論サマリー
| 検証期間 | 2006年6月〜2026年6月（20年） |
| 対象・時間軸 | OANDA XAUUSD・1時間足（両方向） |
| トレード数 | 1,240回（年間約62回） |
| プロフィットファクター | 1.33（勝率45.3%・ペイオフレシオ1.60） |
| 累積リターン（複利） | 約+570%（同期間の金バイ＆ホールド：約+559%） |
| 最大ドローダウン | −33.4%（バイ＆ホールドは約−45%） |
| 年間成績 | 21年中18年プラス（最悪年 −18.5%） |
リターンの倍率だけ見るとバイ＆ホールドと大差ありません。この戦略の価値は「道中の質」にあります。バイ＆ホールドが2011年の高値から約5年間、最大−45%の水面下に沈んだのに対し、この戦略の最大ドローダウンは−33%、スタート地点を割り込んだ最大幅は−1.4%でした。また、両建て可能なロジックなので、金が長期下落局面に入った場合の備えにもなります。
戦略のルール（再現可能な形で全公開）
- 線の引き方：左右10本で確定したピボット高値（安値）を、直近2点で結んで下降（上昇）トレンドラインとする
- エントリー：終値がライン±0.5×ATR(14)を超えて確定したらブレイクと判定。上抜けでロング、下抜けでショート（ドテン）
- エグジット：6×ATRのトレーリングストップ＋固定損切り$50
- 線の管理：寿命120本で失効。勾配が1本あたり0.5×ATRを超える急角度の線は除外。現値から4×ATR以上離れた線は破棄
ポイントは、距離の基準をすべてATR（直近14本の平均値幅）の倍数にしていることです。金の価格は検証期間中に約6倍になっていますが、ATR基準なら「そのときの値動きの歩幅」で自動的にスケールするため、20年間同じルールで通せます。
月次リターン（20年×12ヶ月）
- プラスの月は240ヶ月中136ヶ月（57%）。月単位ではほぼコイントスで、年単位で勝つタイプの戦略です
- 最も稼いだのは危機の年：2008年+64.6%、2009年+56.4%、2020年+17.9%。ボラティリティが出る年に強いトレンドフォローの典型です
- 弱いのは金の停滞期：2010年−18.5%が最悪の年。2013〜2019年は年率0%前後が続きます。この「退屈な期間」に耐えられるかが、実運用の本当のハードルです
- 最高の月（+25.9%）と最悪の月（−11.9%）は、どちらも2008年の連続した2ヶ月でした。同じ嵐の表と裏です
過剰適合チェック：パラメータ感度
バックテストで最も怖いのは「たまたまその設定だけ良かった」という過剰適合です。当ラボでは、主要パラメータを動かして結果の形が崩れないか（台地か、崖か）を必ず確認します。
| 構成 | PF | 最大DD | プラス年 |
|---|---|---|---|
| 基準（ピボット10／トレイル6／SL$50） | 1.325 | −33.4% | 18/21 |
| ピボット15に変更 | 1.389 | −27.9% | 16/21 |
| トレイル4に変更 | 1.337 | −33.8% | 17/21 |
| 固定損切りなし | 1.358 | −36.1% | 16/21 |
4構成すべてがPF1.32〜1.39の狭い帯に収まりました。パラメータをどちらに動かしても景色が変わらない「台地」です。特に重要なのは固定損切りなしでも成立している点で、前半10年（2006〜2015）PF1.21／後半10年（2016〜2026）PF1.46と両時代でプラスでした。エッジの本体は損切り設定ではなく、ラインブレイクそのものにあると判断しています。
失敗した検証も載せます：15分足では機能しない
同じロジックを15分足で20年検証した結果は、PF1.08・最大DD−40%でした。スプレッド等の実コストを差し引くとほぼゼロです。1時間足との違いは、1回あたりの値幅に対する取引コストの比率と、ノイズに対するシグナルの太さにあります。「どの時間軸なら戦略が呼吸できるか」は市場ごとに異なる——これが今回の検証の最も重要な教訓かもしれません。
検証の方法と限界
- TradingView（OANDA: XAUUSD）の1時間足、2006年6月〜2026年6月。通常モードとディープバックテスティングの結果が、重複期間で一致することを確認済み
- スリッページを織り込んだ設定で検証。1トレードあたりの平均利益は約+$3.2（1オンスあたり）で、想定実コスト（往復$0.4程度）を差し引いても期待値は残る計算ですが、実際の約定品質は口座・時間帯により異なります
- 固定損切り$50は、金価格が低かった2006年頃には実質的にほぼ発動しない水準でした（当時の価格の約8%、現在は約1.2%）。この非対称性は固定額ストップの構造的な限界です
- バックテストはあくまで過去のシミュレーションです。今後はリアルタイムのシグナルを記録し、バックテストとの整合（勝率・平均値幅）を本サイトで追跡公開する予定です
※本記事は検証記録の公開を目的としたものであり、特定の金融商品の売買を推奨するものではありません。掲載の数値は過去のシミュレーション結果であり、将来の運用成果を示唆・保証するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いいたします。